Tiền mã hóa mang đến những cơ hội lợi nhuận thay đổi cuộc sống, nhưng hành động giá nhanh và dữ dội đó cũng thu hút các vụ lừa đảo, thường dưới hình thức Rug Pull cố ý. Trong những trường hợp khác, một dự án có thể trở nên bỏ hoang nếu các kế hoạch không diễn ra như mong đợi. Trong hướng dẫn này, mình sẽ trả lời câu hỏi "Rug Pull trong tiền mã hóa là gì?" và chỉ ra những red flag rõ ràng nhất.
Có tới 90% các đợt Rug Pull token mới diễn ra trong hai ngày đầu sau khi ra mắt, nhắm vào các nhà đầu tư muốn có mức lợi nhuận gấp 100 lần hoặc cao hơn có thể đạt được khi mua sớm. Tuy nhiên, có một số cách để phát hiện các vụ lừa đảo tiềm ẩn và bảo vệ vốn giao dịch của bạn để có cơ hội thực sự. Hãy cùng tìm hiểu Rug Pull crypto là gì và cách hoạt động như thế nào.
Rug Pull là gì?
Rug Pull là khi một nhà phát triển hoặc team ngừng hỗ trợ cho một dự án, khiến các nhà đầu tư sở hữu những token vô giá trị hoặc những token có giá trị thấp hơn đáng kể so với khi được hỗ trợ bởi một dự án chính thống.
Rug pulls thường theo một mô hình tương tự: một cá nhân hoặc team tạo ra sự chú ý xung quanh một dự án hoặc token để thu hút các nhà giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) mua token từ một pool thanh khoản. Những người mua này trao đổi một token có giá trị như ETH hoặc SOL để lấy token mới ra mắt.
Sau đó, tính thanh khoản của dự án bị loại bỏ, như minh họa bên dưới, khiến việc giao dịch trở nên khó khăn hoặc thậm chí là không thể. Chủ sở hữu dự án biến mất cùng với số tiền.
Trong những trường hợp khác, team kết thúc hỗ trợ cho dự án hoặc team bỏ lỡ các mục tiêu phát triển chính, khiến giá giảm. Team cũng có thể bán token của mình, điều này cũng khiến giá giảm.
Việc Rug Pull NFT thường theo một mô hình quen thuộc. Người sáng tạo NFT tạo nên sự chú ý xung quanh bộ sưu tập NFT mới, thu hút các nhà đầu tư muốn trở thành một phần của cộng đồng sở hữu độc quyền. Sau khi đúc NFT (mua bằng ETH hoặc tiền điện tử khác), người sáng tạo biến mất cùng với số tiền đó và không còn cộng đồng nào nữa. Tất cả những gì còn lại là NFT có giá trị hiện tại không rõ ràng.
Rug Pull mềm so với Rug Pull cứng
Không phải tất cả các vụ Rug Pull đều là trò gian lận có chủ đích hoặc được lên kế hoạch trước, do đó có sự phân biệt giữa Rug Pull mềm và Rug Pull cứng. Rug Pull cũng khác nhau về mức độ nghiêm trọng, với Rug Pull mềm có thể cung cấp cơ hội phục hồi hoặc ít nhất là có nhiều thời gian hơn để thoát khỏi vị thế trước khi các token trở nên vô giá trị.
Việc Rug Pull cứng là hành động ác ý và được lên kế hoạch trước. Nhà phát triển, chủ sở hữu hoặc team có ý định lấy tiền từ các nhà đầu tư, lợi dụng nỗi sợ bỏ lỡ (FOMO) của họ.
Rug Pull mềm là gì?
Rug pull mềm có thể bao gồm các hành vi lừa đảo, chẳng hạn như thổi phồng kỳ vọng hoặc đưa ra những lời hứa sai sự thật. Trong những trường hợp khác, các dự án có thể chỉ đơn giản là bị quản lý kém, dẫn đến tình trạng chảy máu chậm khi các nhà đầu tư mất niềm tin. Bản thân các thành viên trong team có thể bán token trong khi chúng vẫn còn giá trị.
Những kiểu Rug Pull này thường xuất phát từ ý định tốt ban đầu nhưng sau đó lại đi chệch hướng và khiến các nhà đầu tư mất tiền.
- Những lời hứa sai lầm trong tiếp thị: Không giống như cổ phiếu, tiền điện tử phần lớn không được quản lý, điều này mở ra cánh cửa cho các team dự án hoặc chủ sở hữu đưa ra những lời hứa thổi phồng về token hoặc dự án. Theo thời gian, rõ ràng là dự án không thể đạt được các mục tiêu đã nêu và token sẽ bị bán ra.
- Không cung cấp lộ trình đầy đủ: Lộ trình dự án cho phép các nhà đầu tư biết những gì được lên kế hoạch cho dự án để họ có thể đưa ra quyết định sáng suốt. Tuy nhiên, các team có thể không có khả năng hoặc thiếu động lực để cung cấp các tính năng hoặc hoạt động tiếp thị đã lên kế hoạch sẽ mang lại giá trị cho token. Một cột mốc bị bỏ lỡ có thể gây ra tình trạng bán tháo khi các nhà đầu tư mất niềm tin.
- Team bán tháo quá nhiều token: Các team thường nhận được một lượng token hấp dẫn khi ra mắt. Nếu team bán ra thị trường và có nguồn cung token lớn, biểu đồ sẽ trở nên kém hấp dẫn hơn, khiến token mất đà và bị bán tháo.
Rug Pull cứng là gì?
Rug pull cứng là những kẻ cướp đường phố trong thế giới tiền điện tử, mặc dù thoạt đầu chúng thường có vẻ hứa hẹn. Trong một rug pull cứng, người tạo dự án hoàn toàn có ý định lấy tiền từ các nhà đầu tư bằng một hoặc nhiều phương pháp.
Ví dụ, một token mới có thể ra mắt với những hạn chế được mã hóa ngăn chặn hoặc trì hoãn việc bán trừ khi có whitelist address. Kết quả là một biểu đồ ấn tượng thu hút người mua mới. Trước khi các token bị khóa thời gian có thể được bán bởi các nhà đầu tư, người tạo ra sẽ rút thanh khoản và giao dịch hoàn toàn dừng lại. Các token không có giá trị.
- Loại bỏ hoàn toàn tính thanh khoản: Các token được giao dịch trên DEX cần pool thanh khoản để tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch. Ví dụ trên cho thấy khi nào thanh khoản bị rút. Các nhà giao dịch không nằm trong danh sách trắng không thể bán do thời gian chờ được mã hóa cứng cho token, vì vậy không ai có thể cung cấp tính thanh khoản. Kết quả là token đã chết và tiền đã mất.
- Token sao chép: Nhiều token có thể có cùng một token. Điều này có thể chỉ ra rằng một hoặc nhiều token sẽ có một đợt Rug Pull trong tương lai.
- Exit scam: Exit scam thường liên quan đến đợt chào bán token ban đầu (ICO) hoặc presale, trong đó chủ sở hữu dự án thổi phồng dự án để huy động tiền từ các nhà đầu tư. Dự án có thể không tồn tại hoặc có thể đạt được một số cột mốc đơn giản hơn để thể hiện sự tiến triển với các nhà đầu tư và tiếp tục huy động vốn. Cuối cùng, chủ sở hữu dự án biến mất.
Những kiểu Rug Pull phổ biến cần tránh
Rug pulls thường theo một mô hình tương tự, giúp các nhà đầu tư có cơ hội tránh rơi vào bẫy. Hãy cẩn thận với sự phóng đại trên các nền tảng truyền thông xã hội. Hãy khôn ngoan hơn khi tránh xa các token mới ra mắt cho đến khi bạn có thời gian nghiên cứu dự án, team, hoạt động giao dịch và chính token đó.
Marketing và ảnh hưởng của phương tiện truyền thông xã hội
Các nền tảng như Twitter (X), Telegram, Discord cung cấp một nơi tụ tập trực tuyến cho các nhà đầu tư tiền điện tử đang tìm kiếm cộng đồng. Nó có thể cung cấp một số thông tin alpha về các cơ hội mới. Tuy nhiên, những kẻ lừa đảo muốn rug pull cũng sử dụng các nền tảng này để tạo ra sự phóng đại.
Một chiến dịch truyền thông xã hội được tài trợ tốt trở thành một khoản chi phí kinh doanh danh nghĩa khi có hàng trăm nghìn hoặc thậm chí hàng triệu đô la. Hãy cẩn thận với những lời hứa về lợi nhuận gấp 100 lần hoặc lớn hơn. Mặc dù có thể xảy ra với một số token, nhưng tiền điện tử khiến việc tạo ra một token mới trở nên vô cùng dễ dàng.
Sự im lặng từ các nhà phát triển sau khi ra mắt
Hãy tìm Telegram hoặc Discord chính thức và đánh giá các tương tác trong đó. Đặc biệt, hãy tìm kiếm các bản cập nhật từ nhà phát triển hoặc team dự án. Sự im lặng không phải lúc nào cũng là vàng. Việc thiếu sự tham gia vào cộng đồng có thể là một dấu hiệu cảnh báo lớn. Các nhà phát triển có thể đã từ bỏ dự án.
Rút thanh khoản và tiền mặt
Các token được giao dịch trên DEX cần có pool thanh khoản, vì vậy ngay cả các giao dịch rút tiền cũng có một pool như vậy — cho đến khi tính thanh khoản bị loại bỏ.
Ví dụ, một token mới có thể ra mắt với một pool nhỏ chỉ trị giá vài nghìn đô la. Khi các nhà giao dịch mua token mới (thường là bằng ETH hoặc SOL) và giá trị của nó tăng lên, pool thanh khoản có thể tăng khá lớn. Điều này làm cho token trông hấp dẫn hơn, nhưng có thể là khói và gương.
Pool này có thể là sự kết hợp 50/50 giữa token rug-pull và ETH hoặc SOL. Nếu chủ sở hữu dự án rút thanh khoản cho token, thường thì đã quá muộn để token phục hồi. Chủ sở hữu pool thanh khoản lấy ETH hoặc SOL; các token khác trong pool không có giá trị.
Tìm kiếm các token có tính thanh khoản bị khóa. Điều này có nghĩa là pool DEX không thể bị đóng ngay lập tức vì nó sử dụng hợp đồng thông minh bị khóa theo thời gian.
Các trang web như Dexscreener và Dextools cho biết liệu thanh khoản có bị khóa hay không. Ví dụ trên cho thấy 19 triệu đô la thanh khoản bị khóa cho cặp WIF/SOL. Điều này không đảm bảo WIF sẽ tăng, nhưng nó đảm bảo có cách để giao dịch, cho dù là mua hay bán.
Ví dụ về Rug Pull khét tiếng
Các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap hoặc Jupiter thường xuyên xảy ra tình trạng Rug Pull, trong đó Jupiter phải đối mặt với cáo buộc về hành vi Rug Pull đối với token của mình là JUP.
Ngoài những trò hề của DEX, một số vụ Rug Pull đáng chú ý đã gây chấn động toàn thế giới.
OneCoin
OneCoin ra mắt vào năm 2014 trong sự tung hô và hứa hẹn một ngày nào đó sẽ thay thế Bitcoin để trở thành loại tiền điện tử hàng đầu thế giới. Đến năm 2015, đã có những cáo buộc rằng OneCoin là một chương trình Ponzi. Bất chấp những cảnh báo sớm, OneCoin đã trở thành loại tiền điện tử lớn thứ hai thế giới vào năm 2016. Tuy nhiên, các đồng tiền "được đào" không bao giờ tồn tại, cũng như blockchain. OneCoin đã kiếm được hàng tỷ đô la bằng cách bán các tài liệu giáo dục liên quan trong một chương trình Ponzi.
Thodex
Trong khi nhiều vụ việc tập trung vào tài chính phi tập trung (DeFi) và DEX, một trong những vụ việc khét tiếng nhất tập trung vào Thodex, một sàn giao dịch tập trung của Thổ Nhĩ Kỳ đã dừng hoạt động rút tiền vào năm 2021. Sau đó, CEO của sàn giao dịch này đã mất tích, cùng với số tiền ước tính hơn 2 tỷ đô la của người dùng . Faruk Özer, cựu CEO, sau đó đã bị bắt và hiện đang thụ án 11.000 năm tù.
AnubisDAO
Năm 2021 chứng kiến một năm bận rộn cho các đợt tháo gỡ, với AnubisDAO lọt vào danh sách trên mặt trận DeFi. Anubis sẽ là một loại tiền tệ được hỗ trợ bởi một rổ tài sản, được ra mắt bởi một team ẩn danh mà không có bất kỳ whitepaper nào để trình bày chi tiết về dự án. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tiền điện tử đã đổ hơn 13.500 ETH vào pool thanh khoản của dự án, tất cả đều nhanh chóng biến mất.
Squid Game
Một đồng tiền meme được đặt theo tên của loạt phim Squid Game nổi tiếng trên Netflix đã ngay lập tức tích lũy được một pool thanh khoản trị giá 3,3 triệu đô la trong cặp giao dịch SQUID/BNB khi giá của SQUID tăng vọt. Gần như ngay khi pool được ra mắt, tính thanh khoản đã biến mất.
Mutant Ape Planet
Không chịu thua kém CeFi và DeFi, thị trường NFT cũng đã chứng kiến một số vụ Rug Pull đáng chú ý, bao gồm cả Mutant Ape Planet. Dự án đã hứa hẹn các đặc quyền và lợi ích cho cộng đồng chủ sở hữu nhưng sau đó nhà phát triển đã từ bỏ dự án. Vụ Rug Pull trị giá 3 triệu đô la này đã dẫn đến các cáo buộc mà nhà phát triển đã nhận tội .
Red Flag cần chú ý trong Rug Pull
Việc Rug Pull mềm có thể khó phát hiện hơn vì chúng thường xảy ra sau khi ra mắt. Tuy nhiên, một số dấu hiệu cảnh báo có thể chỉ ra rằng mọi thứ không ổn với một dự án hoặc token.
Trong ví dụ bên dưới, một token PHIL khác có thể là rug pull. Token này sử dụng mã nguồn đóng, ngăn chặn kiểm toán của bên thứ ba. Như đã hiển thị, tính thanh khoản của token này đã bị rút.
Các giao dịch ban đầu cũng có vẻ đáng ngờ. Cho dù là một vụ Rug Pull cố ý hay ai đó thử nghiệm tạo ra một token mới, kết quả sẽ giống nhau đối với các nhà đầu tư: token vô giá trị.
- Thanh khoản không bị khóa: Token DEX dựa vào một pool thanh khoản để khởi chạy và giao dịch. Nếu thanh khoản không bị khóa, bữa tiệc có thể kết thúc đột ngột khi pool thanh khoản bị rút.
- Không có kiểm toán bên ngoài: Các trang web như Dexscreener liên kết đến các công cụ kiểm toán token của bên thứ ba. Tuy nhiên, chúng chỉ quét chính token. Nếu token được liên kết với ứng dụng DeFi có hợp đồng thông minh, hãy xác minh xem các hợp đồng đó đã được kiểm toán trên trang web của công ty kiểm toán được nêu tên hay chưa.
- Mã nguồn đóng: Mã nguồn đóng ngăn chặn các trình quét của bên thứ ba tìm kiếm các chức năng rủi ro như thời gian chờ và whitelist.
- Hạn chế bán: token có thể có thời gian chờ để ngăn chặn việc bán, whitelist chỉ cho phép một số địa chỉ nhất định được bán đối với các giao dịch mua hoặc bán thuộc về nhà phát triển.
- Team ẩn danh: Bí danh rất phổ biến trong tiền điện tử, nhưng thường an toàn hơn khi biết ai đứng sau một dự án hoặc token.
- Lợi nhuận hoặc lợi tức không thực tế: Cho dù lợi tức cực kỳ cao hay chỉ ở mức trung bình, bạn nên nghiên cứu nguồn gốc của chúng để hiểu chúng đến từ đâu và liệu chúng có bền vững hay không. Lợi tức gây hiểu lầm là vấn đề đối với giá trong tương lai, nhưng lợi tức thực tế nhưng không bền vững cũng tạo ra vấn đề tương tự; giá sẽ giảm theo cả hai cách khi lợi tức giảm.
Rug Pull có phải là hành vi phạm pháp không?
Mặc dù làm vỡ ví, nhưng hành vi Rug Pull mềm thường không vi phạm bất kỳ luật nào. Tuy nhiên, hành vi Rug Pull cứng, tức là gian lận cố ý, có thể và đã bị truy tố.
Ví dụ, hai người đã bị buộc tội Rug Pull NFT năm 2022 với thiệt hại cho nhà đầu tư ước tính là 1,1 triệu đô. Người mua bộ sưu tập Frosties NFT được hứa hẹn quyền truy cập đặc biệt vào một trò chơi metaverse, cùng với các lợi ích khác. Thay vào đó, tiền cho dự án đã được phân bổ vào nhiều ví khác nhau.
Thật không may, hầu hết các vụ Rug Pull đều không bị truy tố và nhiều vụ không bao giờ được báo cáo. Bản chất phi tập trung của các pool thanh khoản ngăn cản sự giám sát và cho phép bất kỳ ai từ bất kỳ nơi nào trên thế giới tạo ra một token. Một số token này sẽ là trò lừa đảo Rug Pull.
Kết luận
Rug pull là một phần xấu xí của ngành công nghiệp tiền điện tử, khiến các nhà đầu tư mất hàng triệu đô la mỗi năm. Tuy nhiên, không phải tất cả các rug pull đều là ác ý và trong một số trường hợp, chủ dự án có ý tốt khi ra mắt một dự án tiền mã hóa hoặc token.
Cho dù là một cú Rug Pull mềm hay một cú Rug Pull cứng, thường có những dấu hiệu cảnh báo trước. Hãy cảnh giác với sự phóng đại trực tuyến và những lời hứa về lợi nhuận hoặc lợi tức không thực tế. Luôn luôn kiểm tra token, team và cộng đồng trước khi đầu tư. Một cú Rug Pull có thể lấy đi toàn bộ khoản đầu tư của bạn ngay lập tức.
Câu hỏi thường gặp
Quá trình Rug Pull diễn ra như thế nào?
Có nhiều hình thức lừa đảo khác nhau, nhưng một phương pháp phổ biến là tạo ra sự phóng đại trực tuyến để đẩy giá của một token mới lên cao và sau đó loại bỏ tính thanh khoản của token đó, khiến nó không thể giao dịch được.
Rug Pull có nghĩa là gì?
Trong tiền điện tử, rug pull ám chỉ việc mất thanh khoản cho một token hoặc tình huống mà các nhà phát triển không thực hiện được lời hứa với cộng đồng.
Làm sao để phát hiện Rug Pull?
Một đồng tiền mới ra mắt không có thanh khoản bị khóa là một dấu hiệu có thể tiết lộ về một vụ rug pull trong tương lai. Các manh mối có thể khác bao gồm các mã nguồn đóng, token có thời gian chờ ngăn chặn việc bán ngay lập tức hoặc token có whitelist xử lý các địa chỉ ví cụ thể khác nhau.
Việc Rug Pull trong tiền điện tử phổ biến như thế nào?
Rug pull xảy ra hàng ngày trên các sàn giao dịch phi tập trung như Uniswap hoặc Jupiter, đặc biệt là đối với các đồng tiền meme. Nếu bạn quét một trang web như Dexscreener để tìm các đồng tiền mới ra mắt mà không bị khóa thanh khoản, bạn có thể sẽ tìm thấy một số đồng tiền đã bị rug pull gần đây.
Sự khác biệt giữa lừa đảo và rug pull là gì?
Rug pull là một loại lừa đảo, nhưng thường liên quan đến việc loại bỏ thanh khoản khỏi một pool hoán đổi trên một sàn giao dịch phi tập trung. Lừa đảo là một định nghĩa rộng hơn và có thể bao gồm các chương trình pump and dump, các nỗ lực lừa đảo ví và các hành vi độc hại khác.
